衍生工具

股票期權

  • □  股票期權簡介
  • 期權合約賦予合約持有人在合約到期日以指定價格買入或沽出相關股票的權利。投資者可以選擇買入(LONG)或沽出(SHORT)股票期權


  • □  買家
  • 擁有權利但無義務在到期日前(Expiration Date)以行使價(Strike price)跟賣方買賣股票。

    購入期權合約者需要付出金錢 (俗稱「期權金」Premium),以換取這個權利。

  • 期權合約賦予合約持有人在合約到期日以指定價格買入或沽出相關股票的權利。投資者可以選擇買入(LONG)或沽出(SHORT)股票期權


  • □  賣家
  • -     有義務在到期日前(Expiration Date)以行使價(Strike price)跟買方買賣股票。
  • -     沽出期權合約則可以收取期權金。
  • -     購入期權合約者可以選擇在到期日行使或不行使該項權利,而一旦購入期權者決定行使該合約,則沽出期權合約者(Option Writer)必須履行該合約。因此,沽出期權合約者需要繳付按金以確保在到期日能夠履行合約,而買入期權合約者則只需繳付期權金。

  • □  期權優點

  • 1.   槓桿效應

  • 投資股票期權所需要的資金只是投資正股的一小部份,槓桿式投資讓投資者更能有效地運用資金及分散投資。

  • 2.   交易費用低廉
  • 期權交易費用較股票交易費用為低。

  • 3.   對沖市場風險

  • 股票期權的認沽長倉可作為對沖股票下跌風險的一種方法,投資期權能提供一個對沖相關資產的機會,更有效地保障投資組合的價值及減低風險。

  • 4.   配合市場變化需要
  • 無論升市、跌市或牛皮市,股票期權均為投資者發來盈利機會。


  • □  股票期權盈虧圖

  • 股票期權持倉的盈虧視乎正股股價的表現,反映期權持倉在到期日相對正股股價的盈虧狀況的圖表稱為期權到期日盈虧圖。四種基本股票期權持倉的到期日盈虧圖如下:

    認購期權長倉(Long Call)


  • 認購期權長倉(Long Call)的利潤來自正股,股價上升所帶來的潛在利潤,而最大虧損為所付的期權金。

    認沽期權長倉(Long Put)


  • 認沽期權長倉(Long Put)的利潤來自正股,股價下跌所帶來的潛在利潤,而最大虧損為所付的期權金。

    認購期權短倉(Short Call)


  • 認購期權短倉(Short Call)的利潤來自所收取的期權金,而面對的風險是正股股價上升所帶來的潛在虧損。

    認沽期權短倉(Short Put)


  • 認沽期權短倉(Short Put)的利潤來自所收取的期權金,而面對的風險是正股股價下跌所帶來的潛在虧損。

環球期貨

  • □  農產品
  • 憑藉本公司於金融業的豐富經驗及優勢,本公司為生產商、製造商、投資者提供精闢獨到的資訊,並協助他們參與全球主要農產品市場的商品投資買賣,實踐預定的策略及部署

  • 作為全球各主要農產品期貨交易所的代理商,本公司提供即時的報價及資訊,無論農產品合約是以公開叫價或電子交易形式買賣,客戶均可參與其中,當中包括黃豆、豆油、豆粕、棕櫚油、玉米、小麥、白糖、咖啡、可可、橡膠和棉花等

  • 本公司樂意為客戶提供全面分析及即時資訊。在農產品世界中,本公司作為買賣經紀,是以維護客戶利益為前提的市場參與者。運用農產品期貨及期權作交易買賣或風險管理的企業,同樣可受惠於本公司在農產品期貨方面的專業知識,並有效地執行交易安排

  • 主要期貨產品包括

  • 玉米、小麥、大豆、糙米、棉花


  • □  金屬
  • 我們能為客戶提供直接妥善的渠道,為廣泛的客戶群提供諮詢,並透過交易所期貨和期權買賣,執行客戶的交易策略

  • 我們提供

    -   直接下單交易、跨期、跨價等交易服務

  • -   技術分析員的每日市場研究報告

    主要期貨產品包括

    金、銀、銅、鉑金、鈀金



  • □  能源

  • 能源價格波動除了影響經濟外,更可為投資者帶來不少投資機會。作為能源期貨期權的經紀業參與者,本公司提供專業的套戥建議、殷勤周到的客戶服務和及時的單據處理

  • 我們專業的團隊,將依據您的需求提供合適的交易策略。依託我們專業的服務、充裕的資源和卓越的能力,您可以更有效地實現所制定的交易目標

  • 主要期貨產品包括

  • 原油、汽油、取暖油、天然氣

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